استراتيجيات تداول بورصة جوهانسبرج

بورصة جوهانسبرج LIMITED بورصة جوهانسبرج إستراتيجية الاستدامة من المهم أن نلاحظ في خط الهجوم، بالنسبة للشبيبة، والاستدامة لها أبعاد مختلفة من حيث أنه يتطلب منا النظر والتوازن: كيف ندير أعمالنا ومعالجة منطقتنا المخاوف الاستدامة المباشر / الداخلية ل ضمان خلق قيمة مستدامة للمساهمين وأصحاب المصلحة أوسع مقارنة مع دائرتنا الخارجية عن نطاق السيطرة والقدرة على التأثير على نقاش أوسع فيما يتعلق الكيانات علاقة لها بنا (مصدري والمستثمرين والوسطاء التي تسهل التفاعل بينهما). كمنظم، المؤثر ومزود الخدمة، ولعب دورا مهما حاسما في الأنظمة التي توجيه تدفقات رؤوس الأموال أن النمو الاقتصادي الوقود، وقد تركزت الأنشطة بورصة جوهانسبرج الصورة المتعلقة دائرتنا الخارجية للسيطرة على التأثير على سلوك الشركات والمستثمرين بشكل إيجابي، من خلال ارتفاع المعايير التنظيمية والمنتجات مثل مؤشر SRI والدعوة. كانت بورصة جوهانسبرج لفترة طويلة بطل في هذا الصدد، ويتم التعرف على هذا النحو، محليا وعالميا. لقد اعترف في استراتيجيتنا، التي يشار إليها هنا. الحاجة إلى بناء منظمة مرنة أن يتم وضع للمستقبل. وهذا يشمل وجود صورة واضحة من السياق الاستدامة لدينا، وماذا يعني ذلك لقدرتنا على خلق قيمة على المدى الطويل. تم بورصة جوهانسبرج العمل داخليا لدمج اعتبارات الاستدامة في العمليات والخدمات التجارية. وشمل العمل الذي قام منذ عام 2012 ما يلي: مراجعة التحديات والفرص المحتملة للشبيبة قد يواجهونها نتيجة لعدد من قوات / الاتجاهات عبر العوامل الاجتماعية والاقتصادية والبيئية وبالنظر إلى الآثار المحتملة لهذه العوامل على ما يدفع قيمة للالعالمية والمحلية بورصة جوهانسبرج، فضلا عن قدرتنا على إطلاق سراح قيمة لمساهمينا واقتراح الإجراءات الاستراتيجية على مستوى الشركة لدمج التفكير الاستدامة. على مستوى عال، وتحدد الاستراتيجية الطرق لتحديد المواقع بورصة جوهانسبرج لتحقيق قيمة مستدامة على المدى الطويل، من خلال توظيف الكفاءات لدينا نحو مستدام لتحقيق النمو التجاري المستدام والمساهمة في مجتمع مستدام جميع في سياق الحكم الصوت وبصمة البيئية المستدامة . لتضمين تدريجيا سياق الاستدامة في كل ما نقوم به، وقد تم تحديد أربعة محاور الاستدامة، كل منها يضم مجالات التركيز الرئيسية للبورصة جوهانسبرج، على النحو التالي: توافر الناس والمهارات استدامة عالية المخاطر / القطاعات التعرض الأسعار تقلبات في بعض القطاعات / توسيع الأسواق الأسواق وزيادة التعرض التنظيمي والقيادة خطر الموسع لأصحاب المصلحة الفكر قاعدة الامتثال والمجتمعات السياسة العامة في حاجة وقد تم تحديد بعض الإجراءات فيما يتعلق بكل من هذه المناطق، وإنشاء المرحلة الأولى من عملية دمج الاستدامة كما وافقت وتدعمها اللجنة التنفيذية. إنجازات حتى الآن ما يلي: تتقدم مع العمل على المعرفة وإدارة الأداء من القوى العاملة. تنفيذ استراتيجية معدلة الاستثمار الاجتماعي للشركات (CSI). العناصر المختلفة لربط بطاقة الأداء للشركات مثل تتقدم خارطة الطريق التكنولوجيا، وتوسيع التفاعلات العميل وتضمينها التركيز التكلفة. وتمشيا مع هدف لتحقيق القيمة من السائقين مثل الكفاءة والتكامل والنمو والابتكار، والتأسيس المطرد للموضوعات ومجالات التركيز المشار إليها أعلاه وينعكس في الاستراتيجية حتى عام 2017، وتحديد القضايا الجوهرية لدينا، وكذلك في إدارة من بطاقة النتائج للشركات. فإنه لا يزال التقدم في العمل ونحن نواصل استكشاف الآثار والفرص ذات الصلة، وتوسيع نطاق الإجراءات لدمج متزايد النظر في العناصر البيئية والاجتماعية. ونحن نواصل الرحلة الاستراتيجية، فإن التركيز الاستدامة محدد ل2014 يكون على الاستمرار في التطور لدينا تقارير الشركات والشفافية، فضلا عن تنفيذ المرحلة التالية في تطور مؤشر SRI، التي كانت القناة الرئيسية لدينا الخارج التركيز في التعامل مع الشركات المصدرة والمستثمرين حول اعتبارات الاستدامة. روابط سريعة JSE المحدودة رقم التسجيل 2005/022939/06 حصة كود: شبيبة الترقيم الدولي رقم: ZAE000079711 البريدي: معالجة حقيبة الخاصة X991174 الهاتف: 27 (0) 11 520 7000 الويب: jse. co. za البريد الإلكتروني: الأشعة تحت الحمراء jse. co. za THE JSE LIMITED تقارير ومراجعات 2013 OPTIONS القوائم المالية DOWNLOAD بينما يتحرك السوق الصاعدة الحالية في مرحلتها الثانية، لم يعد بإمكاننا الاعتماد على استراتيجيات القيمة والأسس الناجحة لدينا لدفع العوائد. من الآن فصاعدا القوة النسبية والزخم سيكون أمر اليوم. عندما يسيطر الزخم والاستراتيجيات القيمة تأخذ المقعد الخلفي، بغض النظر عن مدى جودة هي الشركات أساسيات أو كيف رخيصة هو عليه. لهذا السبب، فإن نظام السلاحف التجارية هو إضافة هامة لدينا مجموعة من توقيت وتداول أدوات 1.INTRODUCING السلاحف في منتصف عام 1983، الشهيرة والغنية خيالي السلع العالم تاجر ريتشارد دينيس، الذي تحول على قرض من 1600 إلى أكثر من 200 مليون في 10 سنوات، راهنت مع شريكه بيل إيكهارت انه يمكن ان تدريس مجموعة عشوائية من الناس أن يكون التجار عظيم. بعد أخذ الإعلان في الصحف، فإنها تتفكك بانخفاض أكثر من 1000 المتقدمين إلى 21 وهكذا بدأ التدريب من التجار السلاحف الشهير. أنها جندت ودربت 21 رجلا و 2 نساء، في مجموعتين، واحدة من ديسمبر عام 1983، والآخر من ديسمبر 1984. دينيس تدريب السلاحف، كما انه دعا لهم، لمدة أسبوعين فقط. تم تدريسها بسيط (سر على الرغم من أن أبقى لمدة عشر سنوات أو أكثر بعد ذلك) النظام التالية الاتجاه، تداول مجموعة من السلع والعملات وأسواق السندات، وشراء عندما اندلع السوق فوق الجزء العلوي من مداه الأخير (والعكس بالعكس إذا كان كسر أدناه). تم تدريسها لخفض حجم الموقف خلال فترات فقدان والهرم بقوة - ما يصل إلى ثلث أو نصف إجمالي التعرض، على الرغم من أن 24 فقط من إجمالي رأس المال يمكن أن يتعرض في أي وقت واحد - في الصفقات الناجحة. ومثل هذا الأسلوب من التداول تولد خسائر في فترات عندما يكون السوق محدود المجال، في كثير من الأحيان لعدة أشهر في كل مرة، وأرباح ضخمة خلال تحركات كبيرة من السوق. ثم أعطى كل واحد منهم مليون دولار من ماله الخاص لإدارة، وتحولت كل واحدة فضفاضة على الأسواق. وعندما انتهت تجربته بعد خمس سنوات، السلاحف له يقال قد حققت أرباحا إجمالية تبلغ 175 مليون دولار. بدأت بعض هذه السلاحف، واستمر عملهم أن يكونوا مدراء تجارة السلع ناجح، وكثير منهم جعل الملايين من الدولارات لأنفسهم. تم اختراع نظام الاتجاه للتجارة وأنظمة التداول السلاحف 2.THE السلاحف التي كتبها ريتشارد دينيس وبيل إيكهارت وكانت الأنظمة التي غطت كل التداول الجانب وترك تقريبا أي قرارات لأهواء التاجر مؤتمتة بالكامل. لقد اتخذنا نظام قوي السلاحف التجارية، كما يدرس للتجار السلاحف وتكييفها للاستخدام في بورصة جوهانسبرج. يتألف النظام الأصلي من اثنين من استراتيجيات التداول الميكانيكية، S1 و S2 مع S1 كونها أكثر على المدى عدوانية وقصيرة من S2. تداول السلاحف النظامين جنبا إلى جنب (الموازية). بعد إعادة بأمانة القواعد على أنظمتنا واختبار على بيانات بورصة جوهانسبرج اليومية عودة الى الوراء 14 عاما، ونحن قد معايرة S2 بشكل مناسب لمشتركينا للعمل في بورصة جوهانسبرج بالطريقة المثلى. لم نتمكن من الحصول على نسخة S1 التي تطابق الأداء العام لاستراتيجيات أكثر عدوانية أخرى لدينا حتى قرروا عدم تنفيذه. النظام السلاحف التجارية، خلافا لجميع الأنظمة الأخرى، ويبحث فقط في حركة السعر. وهي في الأساس نظام التالية الاتجاه الذي يدخل في صفقات شراء على هروب السعر ومواقف قصيرة على انهيار الأسعار. تخضع المبدئية التجارة حسب السعر هروب القناة كما تدرس من قبل تاجر شهير آخر، ريتشارد Donchian. يعتبر ريتشارد Donchian ليكون خالق صناعة العقود الآجلة المدارة ويرجع إليه الفضل في تطوير نهج منظم لإدارة الأموال العقود الآجلة. وخصص حياته تجارية مهنية للنهوض نهجا أكثر تحفظا لتداول العقود الآجلة. وكتب العديد من المقالات حول تداول العقود الآجلة والأوراق المالية وأصبحت تعرف باسم والد الاتجاه التالي. بنى 3.PURPOSE نظام السلاحف التداول كانت العناصر لإدارة الصفقات الاستدانة بنيت لهذا الغرض. هذا يعني أنه غير مناسب تجاه تداول المشتقات مثل سهم واحد الآجلة، CFD الصورة. مذكرات وما شابه ذلك. أي الأدوات التي تدمج النفوذ أو الهامش. هذا لا يعني أنك لا يمكن استخدامه لالرهانات في الفانيليا ungeared ETF الصورة أو أسهم، في الواقع كنت ستفعل بدلا طيف من ذلك، ولكن لجعل باكز كبيرة مثل السلاحف الأصلية، تحتاج إلى دمج النفوذ. حتى لو كنت تبدأ مع كمية ضئيلة من الأموال واستخدام النفوذ، أنت من المحتمل أن يتفوق على شخص ما مع كمية كبيرة من بدء رأس المال الذي لا يستخدم النفوذ. قد تحتاج إلى التعود على الصفقات القليلة الأولى مع الصكوك ungeared لكننا ننصح التحرك للاستفادة في أقرب وقت ممكن إذا كنت تريد حقا أن يطرق الجوارب الأداء. نظام السلاحف تكييفها للبورصة جوهانسبرج عن طريق البحث PowerStocks هو أيضا الغرض الصنع والأمثل للتداول في مؤشر بورصة جوهانسبرج TOP40. وأي صك يعكس بورصة جوهانسبرج TOP 40 تكون مناسبة. إما ungeared SATRIX40 حصة مؤسسة التدريب الأوروبية، أو أمر TOPI، أو مستقبل الأسهم SATRIX40 واحدة أو عقد مقابل الفرق SATRIX40 (CFD). إذا كنت تريد حقا للعب، ويكون الحد الأدنى من R25،000 لجعل في التجارة، ثم الخيار الأفضل هو بنك ستاندرد TOP40 مؤشر المستقبل الجديد (السي يونيو-10) 4.DONCHIAN القناة وخطوط الإيمان النظام السلاحف مغلفات ل سعر الأوراق المالية مع قناة Donchian التي لديها أعلى محددة مساوية لنسبة عالية من الأيام س مشاركة وملزمة السفلية مساويا لأدنى مستوى خلال الأيام ص الماضية. عموما x هو أكبر من ذ. النظام التجاري السلحفاة سريع الأصلي، S1، وتستخدم اختراق لمدة 20 يوما العالية (التي يحددها اعلى مستوى في 20 يوما السابقة) لإدخال الحرف واحد في اليوم 10 منخفض (التي وصفها أدنى مستوى في 10 أيام السابقة) للاحتفال خروج التجارية أو الشروع في صفقة بيع. أبطأ نظام السلاحف أقل عدوانية، S2، تستخدم 55 يوما و 20 يوما على التوالي. هذه القيم لا تعمل بشكل جيد في بورصة جوهانسبرج ولقد معايرة الآخرين (والتي تظل propriatary) للعائد محسوب المخاطر الأمثل وإعادة الأداء الكلي الفوز النسب، الربح / الخسارة نسب الخ قليلا من الإيمان يقطع شوطا طويلا. تحسن سلحفاة السابق، كورتيس الإيمان، وأداء الاستراتيجيات السلاحف الأصلي بإضافة مرشح آخر إلى descision شراء، أي أن المتوسط ​​المتحرك لمدة 40 يوما من أمن المستهدفة أو سلعة يتم تداولها أكبر من المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم . وضعنا هذا التحسن على المحك، ولكن من الواضح ان يجد القيم التي عملت بشكل أفضل مع نظامنا S2 الخاصة. أكدنا أن إضافة هذا المرشح الإيمان تحسنت بشكل ملحوظ نسبة الفوز ونسب الربح / الخسارة للنظام. منعت أساسا الاستراتيجية من دخول الصفقات على هروب التي حدثت في الأسواق الهابطة (تحمل الفخاخ.) مرة أخرى، يجب على القيم التي تستخدم للمتوسط ​​بطيئة وسريعة الحركة لا تزال propriatary. إضافة تصفية الإيمان رفعت نسبة الفوز 68-76 وتحسنت نسبة الربح / الخسارة من 8: 1 لأكثر من 25: 1. يظهر الرسم البياني PowerStocks السلاحف التاجر كما هو موضح في التقرير الجبار للللمشتركين أدناه يبين مؤشر ALSH جنبا إلى جنب مع الأحمر في (منخفض) والأخضر (عالية) قنوات Donchian. عندما يكسر JSE من فوق الخط الأخضر يبدأ صفقة شراء (أو مغلقة تجارة قصيرة). عندما يسقط بورصة جوهانسبرج تحت Donchianline الأحمر، يتم إغلاق التجارة طويلة أو قصيرة الموقف في بورصة جوهانسبرج بدأت، أو كليهما. المنطقة المظللة البني في الرسم البياني تمثل فترة المكتسبة للتداولات طويلة في حين أن المناطق غير المظللة هي فترات ثابتة لالصفقات قصيرة. يتم عرض خطوط الإيمان بأنه سريع (المدى القصير) المتوسط ​​المتحرك (خط أغمق) وأبطأ (على المدى الطويل) المتوسط ​​المتحرك (خط أخف وزنا) داخل قناة Donchian. فإن استراتيجية تبادر فقط الصفقات طويلة عند خط سريع فوق الخط بطيء وينبغي الشروع في الصفقات قصيرة فقط عندما يكون الإيمان الخط السريع هو أقل الإيمان الخط بطيء. يمكنك أن ترى أن قناة Donchian تتسع مع تقلبات بورصة جوهانسبرج ويضيق كما يبدأ تتجه لطيف. كما كنت قد جمعت، يدخل استراتيجية السوق على مستويات قياسية جديدة ومخارج على مستويات منخفضة جديدة. بسبب الخطر الكامن في دخول السوق على مستويات قياسية جديدة، ويتضمن استراتيجية السلاحف أيضا استخدام وسيلة ابتدائي وقف الخسارة الآلي الذي أبداه الخط الأصفر في وقف الخسائر الرسم البياني 5.TURTLE وهناك قول أن هناك التجار القديم وجريئة التجار، ولكن لا يوجد شيء مثل العمر والتجار جريئة. التجار الذين ر دون استخدام نقاط وقف تذهب كسر. استخدام السلاحف دائما توقف. استراتيجية السلاحف يحسب وقف الخسارة يستند كليا على التجارة سعر الدخول. انها لا تستخدم التقليدية وقف الخسارة زائدة كخط Donchian ملزمة الدنيا من يوفر هذه الوظيفة. الغرض من وقف الخسارة الأولى، كما هو موضح من قبل الخط الأصفر في الرسم البياني أعلاه هو للحد من الخسائر التجارية الأولية حيث يذهب التجارة ضدك قريبا بعد الدخول. هذا هو المطلوب خاصة إذا كنت تتاجر أدوات الاستدانة، للحد من فقدان رأس المال الخاص. إذا كنت بدء التجارة وحصة قطرات 5، هل يمكن أن يكون بسهولة 50 من رأس المال الخاص محا، وحصة تحتاج للحصول على 100 بالنسبة لك لاسترداد هذه الخسارة يحسب لوقف الخسائر الأولية في دخول التجارة باستخدام متوسط ​​صحيح مجموعة (ATR) من ALSH في اليوم. في المدى الحقيقي (TR) هو مقياس الثبات الذي أدخلته ويلز وايلدر في كتابه: مفاهيم جديدة في أنظمة التداول التقنية. ومن أعظم ما يلي:، ولا تزال عالية أقل انخفاض الحالي. - الولايات القيمة المطلقة للارتفاع الحالي أقل عن الإغلاق السابق. - الولايات القيمة المطلقة للانخفاض الحالي أقل عن الإغلاق السابق. وATR المستخدمة من قبل النظام السلاحف الأصلي هو متوسط ​​20 يوما من TR حسابها أعلاه. وببساطة، فإن الأسهم تعاني من ارتفاع مستوى التقلب لديها ATR العالي، وسوف الاسهم تقلبات منخفضة لديهم ATR أقل. ومن ثم أداة مثالية لوضع المناسبة توقف الخسائر. أثناء فترات التقلب الشديد سيتم توسيع توقف بسبب القيم أكبر من ATR الذي من شأنه أن يقلل خطر الخروج المبكر. يتم احتساب وقف الخسارة الأولية، الأسعار-N ATR. على الرغم من أن السلاحف تستخدم N 2، وجدنا أن ن 2 و N 3 عملت على قدم المساواة أيضا. قررنا اختيار N 2. يمكنك أن ترى من الرسم البياني أعلاه أنه حالما يتم فتح التجارة، خط أصفر يمثل حساب قبل وقف الخسارة (التجارة سعر دخول أقل 2 ATR) للملوثات العضوية الثابتة على الرسم البياني. إذا انخفض سعر السهم تحت خط أصفر، يتم إغلاق التجارة بها. في معظم الحالات، بورصة جوهانسبرج ترتفع بشكل رائع بعد وقت قصير من التجارة، وأخيرا خط أحمر Donchian يرتفع فوق خط الأولي الأصفر وقف الخسارة ويتولى المسؤولية عن إغلاق خارج هذه التجارة. مرة أخرى، من المهم أن نلاحظ أن وقف الخسائر الأولية هناك لحماية التجارة من التعمق الجنوبية مباشرة بعد دخول السوق. الخط الأحمر يحكم مخارج التجارة في معظم الحالات الأخرى. وقد أظهرت تجاربنا أن إدراج وقف الخسائر الأولية يضعف الأداء على المدى الطويل، قليلا من هذه الاستراتيجية، على الرغم من أنه لا قضاء بعض الوتر المؤلم السحب الأولية أن العديد من المشتركين المحافظ قد لا تكون قادرة على المعدة. نقترح استخدام وقف الخسارة إذا كان لديك الصفقات الموجهة للغاية (أكثر من 6 مرات) وتجاهله إذا كنت تستخدم الرهانات ungeared مثل الاستثمار الثابت في SATRIX40 أو SATRIX RESI أو الجديد بيتا بيتا مؤشر TOP40 المرجح على قدم المساواة. 6.PYRAMIDING هذا هو أسلوب قوية جدا لتسريع عودة لمخاطر أقل. إذا كنت قد دخلت التجارة وفي نهاية المطاف الخط الأحمر يرتفع فوق الخط الأصفر (أي نحن في أمان الآن من خطر خسارة رأس المال) ثم إذا كنت ترى هروب أكثر Donchian، ثم قدم انتقلت بورصة جوهانسبرج حتى في خطوات N ATR، كنت إضافة إلى المواقف الخاصة بك في السوق لمدة تصل إلى ثلاث مرات أكثر، وضمان لكم أبدا لديها أكثر من 30 من إجمالي رأس مال تجارتك المخولة في هذه التجارة احدة على الرغم من. Pyramiding في هذا الشكل تبلغ تقريبا ضعف عودة استراتيجية التداول. تم تدريب 7.POSITION التحجيم السلاحف قواعد صارمة موقف التحجيم لإدارة المخاطر التي يتعرضون لها. إذا كنت مبتدئا وينصح لك أن تأخذ علما ما أردنا أن أصف لكم الآن. وهي مهارة هامة للبقاء للتداول. كقاعدة عامة، كانت تدرس السلاحف أبدا لتخاطر بأكثر من 1 رأس المال التجاري بأسره على صفقة واحدة. لكنهم المتداولة استراتيجيات S1 العدوانية في أسواق متنوعة متعددة. أنظمة توقيت لدينا هي أكثر رصانة بكثير وموثوق بها، ونحن فاز ر طن من المناصب المفتوحة في وقت واحد. لهذا السبب نحن ننصح استخدام 5 كقاعدة عامة لمعظم أنظمة التداول لدينا. دعونا نفترض أنك تملك رأس المال التجاري R50،000. هذا يعني أنك لن تخاطر أكثر من 5 أو R2،500 في التجارة الفردية. مع نظام التداول السلاحف S2، من مخاطر التجارة يمكن أن تحدد بسهولة عن طريق الأولي حجم وقف الخسارة والتي هي 2 ATR. دعونا نقول للTOP40 يتداول حاليا عند المستوى 26000 ويتم احتساب 2 ATR كما 960 في وقت تلقي إشارة شراء. وهذا يعني أننا يمكن أن يتسامح مع فقدان 960/26000 3.69 قبل أن يكفوا عن المحاولة والخروج. ونحن نأخذ R2،500 كنت على استعداد لوضع في خطر ونقسمه على 3.69 للحصول على أعمالنا تعرض السوق الأليفة (حجم التداول) من R67،750. هنا هو صيغة بسيطة لحساب موقفكم التحجيم: MAX تعرض (تجارة رأس المال 5) المدخل السعر / (2 ATR) الآن ما إذا كانت الأداة سوف تستخدم للتأثير على التجارة هو أمر يقول مع 5 × تستعد فان هذا يعني أنك لا تملك إلا إلى مصاريف R13،550 الأموال التداول الخاص بك لتفعيل التجارة. إذا كان الشيء الذي 10X الموجهة، سيكون لديك فقط لوضع R6،775 للتجارة الخاص. إلا إذا كنت تتاجر ungeared، لا تتعرف على التعرض الأقصى كله من R67،750 كما سيتم تعريض نفسك لأكثر من خطر المسموح به نحن حسابها. صناديق وضعها في السوق MAX التعرض / تستعد يرجى قراءة هذا القسم مرة أخرى. ومن المهم للغاية. الخسائر هي جزء من الحياة التداول وبدون إدارة المخاطر التي يمكن أن تذهب بسرعة إلى ملجأ، وخاصة عندما يتم استخدام النفوذ. لا يهم أن لدينا أنظمة توقيت والتداول قوية وموثوق بها، لا يزال لديك لإدارة المخاطر الخاصة بك مع وقف الخسارة والموقف الصحيح التحجيم كما هو موضح أعلاه. الأداء 8.HISTORICAL، تم إنشاء تعديل استراتيجية السلاحف تجارة S2 من قبلنا مع أكثر من 14 عاما من بيانات بورصة جوهانسبرج اليومية لضمان القيم المثلى ل x و y للقناة Donchian ولفترات خطوط الإيمان بطيئة وسريعة. هذا يغطي أكثر من دورات الأعمال بما فيه الكفاية والأسواق الصاعدة / دب لاختبار فعالية هذه الاستراتيجية. يصف الجدول التالي خصائص الأداء الرئيسية لاتجاه جديد لدينا التالية النظام: الصفقات هي كيفية وقوع العديد من الصفقات أكثر من 12 عاما. انتصارات هي ما أدت نسبة الصفقات في الربح. الربح / الخسارة هو كل نقطة مئوية المتراكمة المكتسبة في التجارات الرابحة مقسوما على اولئك الذين فقدوا في تجارة خاسرة. متوسط ​​وين هو متوسط ​​حجم الصفقات الرابحة. متوسط ​​الخسارة هو متوسط ​​حجم الصفقات خاسرة. ماكس الخسارة هو أسوأ خسارة التي تكبدها. TRI هو العائد الإجمالي بعد 12 عاما من التداول مع بدء عاصمة R1.00. فازت صافي نقاط هي نقطة مئوية تراكمية أقل مجموع النقاط المفقودة. المخولة ما من إجمالي الوقت كانت استراتيجية صناديق في بورصة جوهانسبرج. هذا هو مجموعة لا تصدق من أوراق اعتماد، وأبرزها متوسط ​​الخسارة منخفضة وفقدان ماكس وكلاهما له نسب شارب عالية جدا تبين أنها لا تختلف إلى حد كبير. يظهر 9.A العظمى تتجه أداة الرسم البياني منذ 14 عاما تحت مؤشر العائد الإجمالي (TRI) من S2 مقابل شراء وعقد استراتيجية (أمل) وALSH. وتظهر أيضا في فترات ثابتة لتوضيح كيف لطيف المزالج هذه الاستراتيجية على اتجاهات تصاعدية والابتعاد عن اتجاهات هبوطية. افترضنا كانت استراتيجية S2 الوصول إلى رئيس أقل 4 الفائدة خلال فترات unvested. تم إنجاز هذا الأداء باستخدام المعلومات سعر ALSH اليومية يدهش لنا فقط كما لدينا دعاة دائما أن اتساع تاريخ يعمل بشكل أفضل. يتيح دراسة الصفقات الفعلية نفسها: ويبين العمود OUT يعود بورصة جوهانسبرج بينما S2 كان يجلس نقدا. كما ترون هناك 4 حوادث كبيرة مختلطة مع 8 المكاسب دون التضخم. يمكن القول، واستراتيجية S2 تم مطابقة مكاسب بورصة جوهانسبرج في الفائدة خلال هذه الفترات 8، دون الحاجة لتحمل تقلبات بورصة جوهانسبرج عرض خلال هذه الأوقات. يمكن للمرء أن يرى قوة النفوذ هنا. السلاحف يعتقد في معلقين حرفهم موجهة لأطول فترة ممكنة، حتى لو كان للتضحية مكاسب في نهاية المطاف، من أجل تحط على تلك الاتجاهات القوية فترة طويلة. إذا كنت تلعب 5 10X أو أدوات الاستدانة خلال تلك 25 و 43 يصل المضبوطات يمكنك الحصول على فكرة عن كيفية جعل السلاحف بالملايين ولا تمانع يعاني عدد قليل من الخسائر الصغيرة للوصول إلى هناك. معلومات 10.MORE لقراءة المزيد عن هذه القصة الرائعة وهذه استراتيجية التداول الاتجاه قوية، وقراءة لكتاب حقا، حقا متعة، التثبيت ورائعة (نهائي الكتاب) على السلاحف وكيف لاعب بيانو، راقصة الباليه وغيرها متنوعة جعلت الشخصيات في البرنامج مئات الملايين من الدولارات باستخدام نظام التداول السلاحف، والحصول على التاجر السلحفاة الكامل من قبل مايكل Covel، الكاتب الأكثر مبيعا من الاتجاه التالي. ونحن نوصي بشدة كل منها على النحو القراءة. 11.TURBO المشحون سلحفاة التاجر عند تصميم والظهر اختبار وبناء السلحفاة-S2 وصلنا إلى التفكير في ما يمكن أن يحدث إذا استخدمنا نقاط الدخول الفائقة للنظام الدب الأكبر بدلا من هروب Donchian لبدء الصفقات. سوف S2 يعطي دائما 20-30 من مكاسب على المدى الثور انتظار الاختراق Donchian، ولكن النفايات الدب الأكبر أي وقت من الأوقات إبراز حوض وتسلق في. ومن المنطقي المنطقي أن استخدام إدخالات كبير-الغطاس مع S2 توربو يمكن حقا الأداء التجاري - charge. ويبدو أن النظامين، كما تم اختبارها خلال الفترة نفسها جنبا إلى جنب أدناه. وهذان استراتيجيات التداول رائعة جميلة، مع S2 قليلا الإفراط في أداء استراتيجية شراء، وعقد ALSH لكونها مكتسبة 52.5 من الوقت فقط. يفترض في جميع الاختبارات 0.5 الوساطة الدخول والخروج والعمل على إشارات اليوم بعد رؤيتهم. لفترات غير المخولة عندما نظم كانوا يجلسون على هامش، ونحن لا تتحمل أية الفوائد المكتسبة في الجداول أعلاه. كما رأيتم من مذكرة بحثية الدب الأكبر، والفائدة ثابتة عند رئيسية أقل 4 أكثر من الضعف يعود إلى أكثر من 1550 (وهو TRI 16.5). إدماج الفائدة السواعد وS2 TRI السلاحف تصل إلى 9.95 (895 العودة). مرة أخرى، علينا أن نتعجب من الدب الأكبر الصورة سجل حافل من 100 نسب النجاح عند استخدام 80 أيام التداول (استبعاد عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية) كما في فترة عقد. استراتيجية عظمى قوية يمكن تنفيذها من خلال الجمع بين استراتيجية موحدة S2 السلاحف مع استراتيجية الدب الأكبر قوية. ونحن سوف يطلق عليه S3. نبدأ من خلال اتخاذ أيهما إشارة يحصل القيت طريقنا لأول مرة. دعونا نفترض انها اشارة الدب الأكبر نحصل أولا. ونحن نحمل دائما ل80 التداول الكاملة (العمل) يوما، بغض النظر عن عدد المرات التي انتهكت بورصة جوهانسبرج خط Donchian أقل أو ATS وقف الخسارة. ولكن عندما كانت أيام 80 حتى، ونحن سوف تحول إلى خط Donchian أقل لحكم خروجنا. إذا كان التداول في بورصة جوهانسبرج فوق خط Donchian أقل عندما حان الوقت للخروج الدب الأكبر، فإننا ببساطة استئناف التجارة، وإلا فإننا سوف تخرج في يوم 81. عندما إشارة إلى أن تأتي جنبا إلى جنب لبدء تجارتنا هي S2 (أي اندلاع Donchian مع معايير الإيمان الحد) كنا قواعد التجارة السلحفاة-S2 العادية. وهذا يعني أننا سوف ننظر للخروج عندما يسقط بورصة جوهانسبرج تحت خط Donchian أقل. إذا نحن مشغولون مع التجارة، وتجاهل أي إشارات أخرى نرى. وكانت نتائج هذه الاستراتيجية الجديدة مثيرة للإعجاب للغاية كما هو مبين أدناه: كنا نفعل هذه الاشياء ليست بالقصيرة، ويجب أن تعترف بذلك قدم لنا هزة. ولكن بعد فحص وإعادة فحص، نتائج لا يمكن إنكارها ومتسقة بما فيه الكفاية لا يمكن أن تلام على الصدفة أو الحظ. السلحفاة تريند استراتيجية تجارة اتهم توربو (لا تغرينا إلى اختصار هذا) أكثر من أربع مرات في TRI النظام السلاحف S2 الأصلي وتضاعف تقريبا أداء لا يصدق بالفعل كبير-الغطاس. ويشمل المخطط العوائد الإجمالية أقل من الفوائد المكتسبة على رأس المال عندما كنا نجلس خارج السوق. وقد مثلت جميع الوساطة والعمولات ل. هذه الاستراتيجية فقط أكثر من تضاعف العائد الإجمالي من S2، ولكن هذا يأتي في الأسعار - وS2 تتعرض فقط لبورصة جوهانسبرج 52 من الوقت في حين تناط S3 ل75 من الوقت. وهذا يعني يتعرض S3 إلى المزيد من المخاطر في السوق، ولكن المكاسب الإضافية لأن التعرض الزائد 25 لا تصدق. لا توجد استراتيجية لدينا على الاطلاق أن يبقى في بورصة جوهانسبرج لأكثر من 70 من الوقت تأتي نصف أقرب إلى هذا الأداء. S3 يعرف حقا عندما البقاء على الهامش. بعد أن انتزعت كل اوقية (الاونصة) يمكن تصوره من العائد من بورصة جوهانسبرج، مرة واحدة خروجها تعرف فقط بورصة جوهانسبرج يجري الجنوب. مجرد إلقاء نظرة على عمود في الجدول أعلاه لمعرفة ما يعود نشرت عن طريق بورصة جوهانسبرج بينما كنا جالسين في سلامة الحسابات المصرفية لدينا - أنها ليست مشهدا جميلا هو عليه في الواقع يمكن أن نقول، على النحو الذي تمارسه الأصلي السلاحف، وأنه سوف يكون من المفيد أثناء البيع على المكشوف في السوق عند هذا النظام تسابق لتغطية متوسط ​​معدل النمو السنوي المركب (CAGR) من السلاحف-S3 هو ضخم 28.2. في الواقع، كانت الصفقات الفوز في المتوسط ​​40 نمو مركب مع أسوأ تجارة رابحة لا يزال بنشر 13 نمو سنوي مركب. وأخيرا نسبة نجاح 82.4 والعين ظهرت نسبة 16 to1 الربح إلى الخسارة يقول كل شيء. 13.CONCLUSION نحن نعرف تماما أن السلحفاة-S2 و S3 ستكون ضربة مع التجار والمستثمرين على حد سواء. فترات عقد لمدة طويلة، حتى عصا لخفض المنتجات الموجهة لتكون قادرة على التمسك بها بعض عمليات السحب. تذكر، واستراتيجية السلحفاة هي التمسك تلك الصفقات الموجهة لأطول فترة ممكنة، حتى لو كان ذلك يعني التخلي عن جزء كبير من العائدات الخاصة بك قبل حدوث الخروج النهائي. الجمع بين النفوذ مع الصفقات طويلة ومكاسب كبيرة ما جعل الملايين للسلاحف. نشك في إشارة تداول السلحفاة-S3 يمكن أن يكون تماما مقياسا جيدا للمشتركين، وتبين لهم إذا حان الوقت للعب في الأسواق أم لا. إذا S3 هو خارج السوق، ونحن نقترح عليك أن تحذو حذوها S3 هو نادر وليس مع إشارة واحدة كل 8.5 أشهر في المتوسط. بدلا من انتظار إشارة القادمة، قد ترغب في النظر في ما نحن فيه في التجارة الحالية والسريع على متن القطار. بعد كل شيء، عندما المخولة، S3 يقول لنا ونحن في السوق يصل تتجه قوي، لذلك كنت لا تريد أن تفوت كل المكاسب في انتظار إشارة القادمة. وهذا هو أول نظام وصلنا عبر (عدا على المدى الطويل نموذج توقيت الاستثمار LBYC) حيث ان كل الاحتمالات جيدة في صالحك عند البيع على المكشوف بورصة جوهانسبرج عندما يكون على الهامش. وعند النظر إلى الرسم البياني أعلاه، تماما مثل LBYC، يمكنك أن تكون المؤكد سوف S3 تبقى لكم من حوادث والركود مع S3، pyramiding يصبح من السهل. عليك أن تبقي فقط مشيرا إلى تجارتك عند رؤية المزيد من S2 والدب الأكبر إشارات في الجبار للتقارير أداة تحليل السوق اتساع يا اور السوق تحليل اتساع لبورصة جوهانسبرج يلعب دورا هاما في عادتنا أعلى إلى أسفل النهج. بعد صياغة إطلالة على الأسواق العالمية من خلال أداة الصورة الكبيرة ننتقل إلى أداتنا بورصة جوهانسبرج عرض التداول للكشف عن القوة الكامنة الحقيقية للسوق المحلي. هذه الأداة تقدم لك 25 مؤشرا كميا اتساع وثبت تتراوح بين المدى القصير لقياسات طويلة الأجل وتشمل أيضا مؤشرات نشرها. غالبا ما يتم تجاهله اتساع السوق من قبل التجار وحتى المحترفين على حد سواء، ولكن ما هو قوي جدا، ويضيف قيمة كبيرة لاختيار الاستراتيجية وإدارة المخاطر. انها تسمح لك لاستخلاص فهم واضح بالضبط حيث القوة أو الضعف في السوق تنشأ. مؤشرات السوق وغالبا ما تكون مضللة للغاية لأنها رأس المال السوقي المرجح مما يعني عدد قليل من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة هي المسؤولة عن غالبية هذه الخطوة في المؤشر. تخفيضات اتساع مباشرة من خلال ذلك عن طريق تعريض الدولة الأساسية الحقيقية للأسواق. من بين أمور أخرى، عليك أن تكون قادرا على رؤية ما إذا كانت مستويات قياسية جديدة بسرعة / معتمدة أدنى مستوياته في مؤشرات من قبل أعلى المستويات / مستويات منخفضة جديدة في سوق واسعة. عليك أيضا أن تكون قادرة على تحديد مستويات الانعطاف ارتفاع احتمال للسوق واسعة. هذه مجتمعة سوف تساعدك على الانتقال لأسفل في الصفقات احتمال كبير لليوم بينما في نفس الوقت تعيين المعلمات مخاطر معقولة ومحسوبة. طبيعة الرئيسي للاتساع يعني أنه يمكنك وضع في التداول ومحفظة لتحركات السوق المحتملة قبل وقت طويل من المؤشرات تشير لهم. لدينا مؤشرات نشر المدى القصير هي فعالة بشكل خاص في التنبؤ التحركات قصيرة الأجل في السوق. وتشير نتائجنا كميا اتساع ليكون أداة لا تقدر بثمن في عملية التجارة. يمكنك الآن إطلاق العنان للقوة من اتساع السوق بطريقة منهجية لتعزيز التداول الخاصة بك وتعزيز الأداء. الميزات الرئيسية فهم الاتجاهات الحالية ومستويات التقلب في بورصة جوهانسبرج كل حصة، أعلى 40، منتصف كاب والصغيرة كاب مؤشرات تحليل مؤشرات اتساع بما في ذلك نسبة سهما وتراجع مشاهدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل مؤشرات نشرها بما في ذلك الأسهم نسبة التداول فوق أو أدناه من 200 يوم المتوسط ​​المتحرك الوظيفة محفظتك للاستفادة من تحركات السوق واسعة اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن قوة السوق الحقيقية تعيين التسامح مسؤوليتك بما يتماشى مع سوق واسعة في مقابل مضللة المؤشرات السوقية من نحن QuantLab هو منزل البحث الكمي يقدم للعملاء الوصول إلى منهجيات الاستثمار المتطورة من خلال تطبيق على شبكة الإنترنت. تبلغ قيمتها أكثر من عشر سنوات من الخبرة ليالي في القطاع المالي، لدينا خبرة واسعة في بناء استراتيجيات تداول قوية. ويعمل بحثنا في بيئات التداول الحية من قبل شركة الملكية التجارية الكبرى، وكذلك صندوق التحوط في الخارج. آخر الأخبار نحن في عملية تطوير هذا الاتجاه على المدى الطويل التالية الاستراتيجيات التي من شأنها تعزيز قدرات تنويع وكذلك تيارات العودة. ونحن نتوقع أن الإفراج عن هذه الاستراتيجيات إلى QuantLab خلال ال 12 شهرا المقبلة. يتم توفير شروط وظروف جميع المعلومات المقدمة على tradingstocks. co. za للأغراض التعليمية فقط. الموظفين أو الشركات التابعة لها من tradingstocks. co. za قد يشغلون مناصب في الأسهم مناقشتها هنا. هذه المعلومات ليست توصية أو دعوة لشراء أو بيع أي أوراق مالية. يخضع استخدامك لهذا وجميع المعلومات الواردة على tradingstocks. co. za من شروط وشروط الاستخدام. معلومات الاتصال العنوان: 35 قرية، والنزهة، خليج هوت، 7806، كيب تاون تابعنا تنويه: QuantLab ليست مسجل مستشار الاستثمار ولا خدمة الاستشارات الاستثمارية، ولا تدعي أن أقول أو اقتراح أي عملاء الأوراق المالية يجب شراء أو بيع ل أنفسهم. يشمل جميع عمليات التداول خطر. التداول الاستدانة له المكافآت المحتملة الكبيرة، ولكن أيضا مخاطر محتملة كبيرة. كن على علم وقبول هذه المخاطر قبل التداول. أبدا التجارة مع المال الذي لا يمكن أن تخسره. ويستند كل التنبؤ على الأداء الماضي والأداء الماضي للمنهجية التداول لا يشكل ضمانة للنتائج المستقبلية. وهناك عوامل أخرى متعددة تتعلق بالأسواق بصفة عامة أو تنفيذ أي برنامج تداول محدد والتي لا يمكن مراعاتها على نحو كامل أثناء إعداد نتائج الأداء الافتراضية وكلها يمكن أن تؤثر سلبا على نتائج التداول الفعلية.